تأمل شركة “أرامكو” (2222) في جمع 3 مليارات دولار على الأقل من طرح سندات دولية، للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات.
تفاصيل
كشفت وثيقة مصرفية أن أكبر شركة مصدرة للنفط في العالم، عينت بنوكًا لبيع شرائح ديون ممتازة غير مضمونة.
وذلك لآجال استحقاق عشرة أعوام و30 و40 عامًا، بحسب “رويترز”.
يذكر أن “أرامكو” طرحت سندات للمرة الأولى في عام 2019، ثم باعت أدوات دين لأجل 50 عامًا خلال 2020.
كما أصدرت سندات إسلامية (صكوكًا) مقومة بالدولار، في 2021.
لماذا هذا مهم
ذكرت “بلومبرغ” أنه من المحتمل أن يتجاوز بيع الديون 3 مليارات دولار، اعتمادًا على طلب المستثمرين.
يأتي ذلك بعد بيع الحكومة السعودية الشهر الماضي حصة 0.64% في “أرامكو“، بقيمة 11.2 مليار دولار.
تعتزم الشركة استخدام حصيلة الطرح الثانوي لإعادة تمويل القروض الحالية، والمساهمة في برنامجها الاستثماري.
كان “زياد المرشد” كبير الإداريين الماليين للشركة، صرح في فبراير الماضي أن “أرامكو” تدرس بيع ديون تتراوح مدتها من 15 إلى 50 عامًا خلال العام الحالي.
وهذا مع تحسن الأسواق المالية، حيث تسعى الشركة لتعزيز فعالية ميزانيتها العمومية الضخمة.
من ناحية أخرى، سارعت الشركات والحكومات الخليجية إلى أسواق الدين منذ بداية العام الجاري.
وذلك للاستفادة من “الانخفاضات الأخيرة” في أسعار الفائدة عالميًا.
شهد شهر يناير إصدار المملكة سندات دولارية، بمبلغ 12 مليار دولار.
بعض السياق
أطلقت “أرامكو” مؤخرًا خطة استثمارية كبيرة، حيث وقعت عقود بناء بنحو 25 مليار دولار.
وذلك لتطوير حقل “الجافورة” الضخم للغاز غير التقليدي.
يجدر بالإشارة أن الشركة واصلت في مايو توزيع الأرباح الربع سنوية، البالغة 31 مليار دولار.
وهذا لصالح الدولة وللمستثمرين، رغم انخفاض أرباحها.
جاء التدفق النقدي الحر للشركة (الأموال الناتجة عن العمليات مطروحًا منها النفقات الرأسمالية) البالغ 22.8 مليار دولار في تلك الفترة، أقل من إجمالي توزيعات الأرباح.
أكد “المرشد” في فبراير أن الشركة ستواصل سداد توزيعات الأرباح للمستثمرين، ولن تحتاج إلى إصدار ديون لأجل ذلك.
أضاف أن توزيعات الأرباح الأساسية ستكون “مستدامة وتقدمية”، مما يعني أن “أرامكو” تهدف إلى زيادتها خلال السنوات المقبلة.
ماذا الآن
يبلغ الحد الأدنى للاكتتاب في سندات “أرامكو” الدولية متوسطة الأجل 200 ألف دولار أميركي، ومضاعفات متكاملة بقيمة ألف دولار الزائدة عن ذلك المبلغ.
من المنتظر أن تحدد الشركة سعر الطرح ومدة الاستحقاق، بحسب ظروف السوق.
